yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share

Банк и финансовый менеджмент

3.3. Структура капитала

1.       Основные фонды – средства производства, которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом своей вещественно-натуральной формы(здания, сооружения, транспорт и т.д.).

2.       Нематериальные активы – вложение денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течении долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход (права пользования земельным участком, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, организационные расходы);

3.       Оборотные фонды – запасы предметов труда, участвующие в процессе производства однократно(расходуются в течении одного производственного цикла), состоящие из двух частей:

-          предметов труда, еще не вступивших в процесс производства;

-          предметов труда, находящихся в самом процессе производства, которые по мере их обработки превращаются в готовую продукцию.

4.      Фонды обращения – связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают в себя:

-          готовую продукцию, находящуюся в процессе реализации;

-          денежные средства (в кассе, в пути, на счетах, в расчетах).

 

По форме вложения различают:

-          предпринимательский капитал (вложенный в различные предприятия путем прямых и портфельных инвестиций с целью получения прибыли и прав на участие в управлении предприятием, АО).

-          кредитный капитал (денежный капитал, предоставляемый в кредит на условиях возвратности, срочности, платности).

Выполнять свои функции капитал банка может при условии, что его объем является достаточным.

Управление собственным капиталом с позиций его достаточности осуществляется по отношению к:

1.      размеру банка;

2.      объему рисковых активов;

3.      объему критических и неполноценных активов;

4.      ожидаемому росту банка, планам и перспективам;

5.      качеству управления.

К собственному капиталу банка в отечественной практике относят:

-          уставный капитал;

-          резервный капитал;

-          различные фонды;

-          прибыль текущего года.

Действующими нормативными документами предусматривается оценка достаточности капитала банка следующим образом:

H = ( К – САв) / А,

  где

            К – капитал банка;

            САв – собственные акции, выкупленные у акционеров;

            Ар – активы, взвешенные по степени риска.

           

 

Для расчета активов, взвешенных по степени риска, предварительно проводится их деление на группы.

 

 

1 группа

касса и приравненные к ней средства

средства на корреспондентском счете, открытом в НБУ

средства на резервном счете в НБУ

государственные ценные бумаги

 

0,0

0,0

 

0,0

0,0

 

2 группа

ссуды, гарантированные правительством

ссуды под залог государственных ценных бумаг

средства на счетах иностранных банков стран-членов ОЭСР

ссуды на разные цели

 

 

10,0

 

10,0

 

10,0

 

10,0

3 группа

ценные бумаги местных органов власти

 

20,0

4 группа

средства на счетах в украинских банках  и банках стран – не членов ОЭСР

гарантии и поручительства, выданные банком

 

 

50,0

 

50,0

5 группа

все прочие активы банка

100,0

 

Капитал должен постоянно увеличиваться, т.е. деньги должны как можно быстрее делать новые деньги.

Например, имеются два варианта  инвестиций:

1-й вариант: при вложении 10 тыс.грн доход через 1 год составит 10 тыс. грн или 100 %.

2-й вариант: при вложении 10 тыс. грн доход через 3 месяцев составит 2,5 тыс. грн или 25 %.

Какой вариант выгоден?

Указанный дополнительный доход определяется с помощью методов дисконтирования доходов.

Дисконтирование доходов – это приведение дохода к моменту вложения капитала.

Для определения наращенного капитала и дополнительного дохода с учетом дисконтирования используется формула:

 

К t = К (1 + I ) ,

Где  Кt – размер вложенного капитала к концу t-го периода  времени с момента вклада первоначальной суммы, грн.

            К – текущая оценка размеров вложенного капитала, т.е. с позиции исходного периода, когда делается первоначальный вклад, грн.

            I – коэффициент дисконтирования (норма доходности или процентная ставка);

            Т – фактор времени (число лет и количество оборотов капитала).

           

Д = К (1 + I) – К,

где Д – дополнительный доход (дисконт).

 

            Имеем, Д = 10 ( 1  + 0,25 ) – 10 = 14,4 тыс. грн.

Дисконтирование дохода применяется для оценки будущих денежных поступлений (прибыль, %, дивиденды) с позиции текущего момента.

 

 

17