yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share

Банк и финансовый менеджмент

Тема 4. Финансовые риски

 

ПЛАН:

4.1. Сущность и виды риска;

4.2. Определение степени риска;

4.3. Методы управления финансовым риском;

4.4. Определение величины (степени) риска.

 

4.1.Сущность и виды риска

Риск – это возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. Риск –это экономическая категория. В этом качестве он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: проигрыш(ущерб, убыток), выигрыш (выгода, прибыль) и нулевой результат.

Риском можно управлять , т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры либо к снижению степени риска, либо к уменьшению его отрицательных последствий.

Финансовые риски  - это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов.

Основные виды финансовых рисков:

1.     Риски, связанные с покупательной способностью денег;

2.     Риски, связанные с капитальными вложениями (инвестиционные риски);

3.     Риски, связанные с изменением спроса на продукцию предприятия;

4.     Риски, связанные с привлечением заемных средств в качестве источников финансирования.

 

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционные и дефляционные риски, риск ликвидности.

Инфляционный риск – возможность обесценения денег при росте инфляции более быстрыми темпами, чем темпы роста номинальной суммы получаемых денежных доходов.

Дефляционный риск – возникает в случае, если растет покупательная способность денег и соответственно снижаются цены.

Валютные риски – выражаются в опасности валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении валютных операций.

Риск ликвидности – связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг и товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски – это риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

К процентным рискам  относится опасность потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основного долга или процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь. К ним относятся: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски – представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.д.

Селективные риски – это риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства – представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособность его рассчитываться по взятым на себя обязательствам, в результате чего предприниматель становится банкротом.

 

 

19