yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share
Главная->Гроші і кредит.Менеджмент->Содержание->Определение величины (степени) риска

Банк и финансовый менеджмент

Определение величины (степени) риска

Величина риска (или степень риска) измеряется двумя критериями: среднее ожидаемое значение  и колеблемость (изменчивость) возможного результата.

Среднее ожидаемое значение -  это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Среднее ожидаемое значение является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем. Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике обычно применяют два близко связанных критерия: дисперсию и среднее квадратическое отклонение.

Дисперсия  - это средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых.

 

2 =Σ(Xi – X)2*n / Σn,

 

где     G2 - дисперсия;

Xi - ожидаемое значение для каждого случайного наблюдения;

n - число случаев наблюдений (частота).

 

Среднеквадратическое отклонение

 

G=

 

Первый и второй критерии служат мерами абсролютной колеблемости и  для анализа обычно используют  коэффициент вариации.

Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому на его размер не оказывают влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С помощью коэффициента вариации можно сравнивать даже колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения.

Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:

 

1.     До 10 %  - слабая колеблемость;

2.     10 – 25 % - умеренная колеблемость;

3.     свыше 25% - высокая колеблемость.

 

Помимо коэффициента вариации используется b-коэффициент, который применяется для оценки риска вложений в ценные бумаги и расчетов по финансовым вычислениям.

Определяется по формуле:

b = D1 /D,

где D1 - % изменения курса i-той ценной бумаги;

       D - средний % изменения курсов всех акций на фондовом рынке.

 

 

21