yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share
Главная->Гроші і кредит.Менеджмент->Содержание->6.2. Факторинговые операции

Банковские операции

6.2. Факторинговые операции

Факторинговые операции банка-фактора ─ это разновидность его торгово-комиссионных операций, которые соединяют в себе кредитование банком-фактором оборотного капитала клиентов, связанных с переуступкой клиентами-поставщиками банку-фактору неоплаченных платежных требований на поставленную продукцию, выполненные работы и предоставленные услуги и права получения платежей по ним.

Комплекс факторинговых услуг включает:

·        финансирование поставок товаров (услуг);

·        страхование кредитных рисков;

·        учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту;

·        контроль над своевременностью оплаты и работа с дебиторами.

Главной целью осуществления банком-фактором факторинговых операций является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь вследствие задержек платежей и предупреждения сомнительных долгов, предоставление кредита в форме предыдущей оплаты, повышение ликвидности и уменьшение финансового риска для клиентов, которые считают для себя нерациональным выполнение работ по проверке платежеспособности своих контрагентов, ведение бухгалтерского учета своего требования к ним.

Объектом факторинговой операции является право требования на выполнения обязательств в денежной форме.

Субъектами факторинга являются:

1).  продавец (поставщик);

2).  покупатель;

3).  факторинговая компания (банк-фактор).

Осуществление факторинга опирается на выбор продавцом его конкретной формы и вида.

Открытый / закрытый факторинг

Открытый тип факторинга составляет операцию, при которой покупатель поставщика уведомляется об участии факторинговой компании в соглашении. Такое уведомление обычно проводится при помощи специальной надписи на счету-фактуре, который свидетельствует, что дебиторская задолженность по данному счету была вполне переуступлена фактору, который является единственным законным получателем платежа, с обозначением платежных реквизитов фактора. Кроме того, поставщик посылает своему покупателю специальный лист, в котором сообщает покупателю о переуступке всех дебиторских задолженностей фактора.

При закрытом (конфиденциальном) типе факторинга договор между поставщиком и фактором не подлежит огласке для покупателя до тех пор, пока покупатель не нарушит условия контракта, необоснованно отказавшись платить. В этом случае поставщик уполномочивает фактора сообщить покупателю о факте переуступки.

Таким образом, при конфиденциальном факторинге покупатель сначала не осведомленный о факте переуступки и об участии фактора в соглашении (на счету-фактуре поставщика нет специальной надписи, сообщающей покупателю о переуступке) и все платежи направляются прямо поставщику. Только в случае, если покупатель не заплатит после наступления срока платежа, фактор информирует его о факте переуступки. В международной практике такое сообщение происходит обычно через 60 после наступления срока платежа. Начиная с этой даты, покупатель обязан платить уже фактору, а в случае неплатежа и наличия страхования кредитного риска фактором, последний обязан заплатить поставщику (в международной практике ─ через 90 дней после сообщения покупателю о факте переуступки).

При конфиденциальном факторинге фактор осуществляет только финансирование и / или защиту от риска неплатежа, в то время как за административное управление дебиторской задолженностью отвечает поставщик, который должен предоставлять эти услуги от имени нового владельца долгов ─ фактора.

Факторинг с регрессом / без регресса

Эти термины связаны с риском, который возникает, ели покупатель не в состоянии выполнить свои платежные обязательства, т.е. с кредитным риском (риском неплатежа). При факторинге с правом регресса поставщик несет кредитный риск относительно дебиторских задолженностей, проданных фактору. В случае неплатежа со стороны покупателя, который произошел по любой причине, включая финансовую неспособность, фактор пожелает соответствующий платеж от поставщика.

В международной практике все факторинговые соглашения приобретают силу регресса относительно поставщика в случае, если дебиторская задолженность признана недействительной, а также в случае возникновения между поставщиком и покупателем споров относительно количества поставленных товаров, качества, сроков поставок и т.д. При этом покупатель вправе вернуть поставленный товар и аннулировать какие-либо платежные обязательства.

В соглашениях без права регресса фактор берет на себя риск неплатежа со стороны покупателей и является ответственным за финансовую неспособность покупателя осуществить платеж.

Факторинг с полным сервисом (открытый тип, без регресса)

Факторинг с полным сервисом ─ это договор на регулярной и длительной основе, по которому поставщик обязуется продавать свои дебиторские задолженности фактору по мере их появления, т.е. поставив товар или предоставив услуги, он выставляет счета своим покупателям. При помощи специальной надписи на счете поставщик сообщает покупателю о том, что задолженность была переуступлена фактору и платеж, соответственно, следует сделать в пользу фактора (элемент открытого факторинга).

Факторинг с полным сервисом (открытый тип, с регрессом)

Этот тип факторинга имеет много общего с факторингом с кредитным покрытием (без права регресса). Главное отличие состоит в том, что фактор не берет на себя кредитный риск покупателя. Все другие черты факторинга с регрессом факторинга без регресса похожи, но услуга уже теряет ряд характерных и привлекательных черт из-за того, что фактор должен дебетировать своего поставщика на любую сумму, не оплаченную покупателем (обычно через 90 дней после наступления срока платежа).

Агентский факторинг (открытый тип)

Агентский или массовый факторинг является видом факторинга с полным сервисом. Предприятие может отлично выполнять функции учета продаж и кредита-менеджмента, и фактор признает тот факт, что эти два элемента полного факторинга часто не несут поставщику каких-либо прямых или непрямых выгод. Однако предприятие может нуждаться в защите от риска неплатежа и финансирования. В таком случае фактор может предложить поставщику агентский или массовый факторинг. При таком соглашении фактор покупает дебиторские задолженности поставщика и признает последнего своим агентом по административному управлению дебиторскими задолженностями. Надпись на счете-фактуре показывает покупателю часть участия фактора, но вместо инструктирования его осуществить платеж фактору, покупателя просят заплатить поставщику в пользу фактора. Таким образом, поставщик выступает как агент фактора.

При агентском факторинге количество работы фактора уменьшается из-за возросшей роли поставщика, который самостоятельно осуществляет административное руководство дебиторской задолженностью, сокращая, соответственно, комиссию фактора.

Дисконтирование счетов (Invoice Discounting)

Целью дисконтирования счетов-фактур является скорейшее удовлетворение нужд поставщиков в финансировании, чем предоставление услуг по учету продаж и кредита-менеджмента. Дисконтированием счетов чаще пользуются большие предприятия, имеющие достаточный опыт и возможности для осуществления самостоятельного учета и управления дебиторской задолженностью. При этом предметом покупки чаще всего является не весь оборот поставщика, а отдельные контракты (поставки).

 

24