yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share

Банковские операции

6.3. Трастовые услуги

Трастовые услуги ─ это вид деятельности коммерческого банка по управлению имуществом, которое по договоренности с клиентом передается банку. Управление имуществом по своей сертификации близко к банковскому делу и связано с выполнением операций по учету, сохранение ценностей, распределение денежных средств и т.д. Поручителями банка выступают, как правило, частные и юридические лица, благотворительные и другие фонды. Частным лицам банки предоставляют несколько видов услуг: распоряжение наследством, управление персональными трастами, опекунство и сохранение имущества, агентские функции.

Под трастовыми операциями понимают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом, выполнение других услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. К ним принадлежат управление наследством, управление пенсионными, государственными, муниципальными фондами, опекунство, выполнение агентских функций (выплата дивидендов по акциям, сохранение ценных бумаг, продажа облигаций и пр.)

Банки, использующие трастовые операции, могут иметь такие цели:

·        получение дополнительной прибыли в виде процента от прибыли или в виде фиксированной суммы;

·        установление контроля над компаниями, фондами и их денежными средствами;

·        приобретение выгодных клиентов и укрепление связей с ними;

·        преодоление ограничений, установленных для банков законодательством некоторых стран в отрасли инвестиционной деятельности и т.д.

Агентские (посреднические) функции состоят в следующем:

1).   Сохранение активов;

·         прием ценных бумаг на хранение;

·         обмен ценными бумагами;

·         купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сбережения активов;

·         получение прибыли по ценным бумагам;

·         своевременное оповещение доверителя о поступлении на счета по ценным бумагам;

·         доставка, пересылка ценных бумаг клиентам;

·         погашение облигаций с прошлым сроком;

·         получение сумм по закладным;

·         аренда сейфов и т.д.;

Банк получает, хранит и выдает ценности по поручению клиента без каких-либо инициатив или активных функций.

2).   Управление активами клиента как агента или представителя, которое предусматривает проведение банком операций с ценными бумагами или осуществление инвестирования по поручению клиента:

·         купля-продажа ценных бумаг;

·         осуществление инвестиций в ценные бумаги, формирование портфеля ценных бумаг и наблюдение за курсами ценных бумаг, хранящихся в портфеле;

·         получение всех видов прибыли (по поручению клиентов);

·         оплата счетов доверителя;

·         распределение ценных бумаг в залог;

·         выполнение функций доверенного лица по облигационному займу;

·         операции с вексельным и чековым портфелем;

·         оформление страховых полисов и т.д.

Прижизненный траст основывается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит денежные средства в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать прибыль на протяжении его жизни, а после смерти передать капитал наследникам.

Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать прибыль или передать всю сумму полиса наследникам после его смерти.

Корпоративный траст основывается в форме имущества, которое закладывается в банк, например, для обеспечения выпуска облигаций.

Траст в пользу наемных служащих имеет две формы ─ пенсионный фонд или план участия в прибыли. В первом случае предприниматель вносит средства в фонд, который находится в управлении банка, для выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, в другом случае ─ без участия. В другом случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, для дальнейшего распределения взносов и дальнейшей прибыли от фонда в пользу работников компании.

Если в ведение банка передается реальная собственность, банк может сдавать её в найм, эксплуатировать в соответствии с инструкцией клиента. В этом случае возникает понятие траста по недвижимости. Это одна из самых распространенных форм трастовых отношений. Как правило, такой траст создается путем взаимных вложений с установлением минимальной границы имущества, которое вносится, это может дать возможность иметь некоторые преимущества при налогообложении. Траст по недвижимости может быть:

·        акционерным, в случае объединения высокодоходного имущества для выпуска под него акций;

·        залоговым, который создается как и акционерный, но получает прибыль за счет операций по купле-продаже заставных по недвижимости;

·        комбинированным, который объединяет в себе возможность инвестирования средств в недвижимость и в займ под залог.

Агрессивное управление доверительной собственностью состоит, прежде всего, в активном стремлении банков улучшить показатели управляемых капиталов, активно анализировать, прогнозировать и даже «опережать» рынок. Такая деятельность предусматривает ряд операций с доверенными активами, в том числе:

·        замену одних ценных бумаг другими, в частности, приобретение для клиентов таких акций, цены на которые занижены и должны расти в ближайшее время;

·        продажа части активов;

·        диверсификация капитала с учетом текущей рыночной конъюнктуры и т.д.

Планирование деятельности трастового подразделения осуществляется на основе произведенных банком принципов. Рассмотрим некоторые из них.

Основным является принцип «взвешивания» и определения последовательности управленческих решений, которые проводятся с учетом интересов клиентов и перспектив будущей прибыли.

Самым важным нужно считать также принцип установления «субординации» стратегических и управленческих целей. Эта проблема важна потому, что приблизительно 2/3 затрат, которые несут трастовые отделы банков, связаны с долгосрочным управлением капиталами. Трастовые договора нередко могут заключаться на десятки лет. В таких случаях возникают промежуточные тактические потребности и изменении структуры доверенной собственности или других операций. Реагирование на такие потребности может сопровождаться решениями, которые невыгодны клиенту в краткосрочном периоде, но далее могут принести ему значительную прибыль.

Сегодня трастовые отделы банков США являются большими инвесторами, в том числе международными. Самый распространенный вариант сформировался в Японии, где были созданы специализированные трастовые банки ─ «Мицубиси», «Сумитомо», «Тойо». Банки основывались на акционерной основе как институты долгосрочного кредитования. Они аккумулируют депозитные взносы населения в форме продажи так называемых трастовых сертификатов ─ обязательств банка перед вкладчиками по доверительному управлению денежной суммой, которая равна номиналу сертификата, в интересах владельца сертификата. Трастовые банки предлагают широкий спектр услуг:

·        доверительное управление аккумулированными на трастовых счетах денежными средствами с помощью их инвестирования в ценные бумаги;

·        доверительное управление активами пенсионных фондов и фирм;

·        заемная деятельность (накопленные депозиты используются как ресурсы долгосрочного кредитования);

·        управление инвестиционными портфелями клиентов (банки на доверительной основе управляют накопленными портфелями ценных бумаг своих клиентов, принимают участие в собраниях акционеров и т.д.);

·        управление недвижимостью и осуществление других опекунских функций для клиентов.

 

25