yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share
Главная->Біржа та інвестиції->Содержание->Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги (SIPC)

Электронная торговля

Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги (SIPC)

Securities Investor Protection Corporation (SIPC) - корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги. SIPC обеспечивает защиту клиентов брокерско-дилерских компаний, зарегистрированных в SEC, в целях поддержания доверия инвесторов к американскому фондовом рынку. Защита обеспечивается от потерь, связанных с банкротством брокера-дилера, но не от снижения рыночной стоимости ценных бумаг, находящихся на клиентском счете. Корпорация была создана в соответствии с Законом о защите инвесторов и не является ни правительственным агентством, ни регулирующим органом. Это некоммерческая организация, финансируемая за счет средств брокерских компаний, являющихся ее членами.

Если брокерская компания терпит банкротство, SIPC может направить в федеральный суд прошение о назначении доверенного лица для ее ликвидации и защиты ее клиентов. В немногочисленных случаях, когда дело касается мелких брокеров, SIPC может обеспечивать защиту клиентов напрямую.

Назначенное доверенное лицо и Корпорация могут договориться о переводе всех или части клиентских счетов к другому брокеру, являющемуся членом SIPC. Клиенты, счета которых были переведены, немедленно извещаются об этом и получают право строить отношения с новым брокером или перевести свои счета в другую компанию уже по своему усмотрению. Счета, переведенные к новому брокеру, подпадают под ограничения на защиту, которые описаны ниже. Данная процедура до минимума сокращает перерыв в торговой активности клиентов. Во многих случаях (например, когда обанкротившаяся брокерская компания не уделяла должного внимания аккуратному ведению отчетности) перевод счетов трудно осуществим или вообще нереален. Тогда SIPC защищает интересы инвесторов следующим образом:

Клиенты обанкротившейся фирмы получают все ценные бумаги, зарегистрированные на их имя или находящиеся в процессе такой регистрации и не содержащие индоссамента.

Клиенты на пропорциональной основе получают все остающиеся денежные средства и ценные бумаги, которые хранились на счетах у брокера.

После такого распределения открывается доступ к фондам SIPC, позволяющим удовлетворить претензии клиентов на сумму до $500,000, в том числе на сумму до $100,000 по требованиям в отношении наличных средств (в отличие от претензий по ценным бумагам).

 

 

 Когда клиент продает ценную бумагу, любое требование в отношении данной сделки будет подпадать под ограничение компенсации в наличных в $100,000.

На кого распространяется Закон о защите инвесторов в ценные бумаги? Клиентами считаются лица, имеющие претензии к брокерской компании, где у них был открыт инвестиционный счет, на котором находились на хранении ценные бумаги, предназначенные для продажи, покрытия завершенных сделок, использования в качестве залога или для перевода. Кроме того, клиентами считаются лица, депонировавшие денежные средства для покупки ценных бумаг или располагающие ими на счете в результате продажи ценных бумаг.

Случай, когда депонирование денежных средств на счет, открытый у брокера, осуществляется с целью получения процента или в иных целях, отличных от покупки ценных бумаг, не подпадает под защиту со стороны SIPC.

Лицо по закону о защите инвесторов не считается "клиентом", если его требования: 1) распространяются на денежные средства и ценные бумаги, которые по договору, соглашению, устной договоренности или судебному решению являются частью капитала брокерской компании или отнесены к претензиям ее кредиторов; или 2) вытекают из сделок, заключенных с иностранным филиалом компании.

На какое имущество распространяется защита: клиентские денежные средства и ценные бумаги. Последние охватывают большинство видов ценных бумаг - акции, облигации, депозитные сертификаты, дебентуры (необеспеченные облигации), варранты. Защитные меры не распространяются на инвестиционные контракты, сертификаты участия и роялти, которые не зарегистрированы как ценные бумаги в SEC по закону о ценных бумагах 1933г., как и на товарные контракты и товарные опционы. Что касается баланса денежных средств (кредитового сальдо по счету), то на него по закону защита распространяется, если денежные средства были депонированы или оставлены на счете с целью покупки ценных бумаг, вне зависимости от того, выплачивает брокер по кредитовому сальдо процент или нет.

 Денежные средства клиентов, помещенные брокером в акции фондов денежного рынка, также подпадают под защиту SIPC.

Почему компенсация по требованиям в отношении наличных средств ограничивается $100,000. Два федеральных правительственных агентства имеют аналогичные ограничения в $100,000 на наличные требования: Федеральная корпорация по страхованию депозитов, учрежденная Конгрессом в 1933г., и программа страхования вложений в акции Администрации Национального кредитного союза, одобренная в октябре 1970г.

Если клиент имеет несколько счетов у брокера-члена SIPC, все ли они будут подпадать под защиту? Да, если клиент, имея несколько счетов у одного брокера, выступает в различных ипостасях. Например, если у клиента открыт личный счет, и он также выступает доверенным лицом для иного инвестора по условиям некоторого договора о доверительном управлении, будет считаться, что этот клиент выступает в двух различных ипостасях. Клиент, у которого открыто несколько счетов, должен действовать добросовестно и относиться к каждому счету как к отдельному. Инвестор, например, может иметь счет на свое имя и управлять совместным счетом со своей супругой, при условии, что оба они имеют право на осуществление сделок по счету.

Однако все счета, открытые у одного брокера, должны удовлетворять требованиям SIPC в отношении идентификации счетов "раздельных" (независимых) клиентов брокеров-членов SIPC.

Лицо, которое на свое имя имеет несколько счетов у одного брокера, и наличных и маржевых, будет считаться единым клиентом для целей применения ограничений в $500,000 и $100,000.

 

 

 

 

 

41