ГоловнаЗворотній зв'язок

Менеджмент государственной организации

13. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Это наиболее важный раздел БП. Он должен ответить  на  вопрос инвестора: КАК БЫСТРО И В КАКИХ ФОРМАХ БУДЕТ ОБЕСПЕЧЕН ВОЗВРАТ ИН­ВЕСТИРУЕМОГО КАПИТАЛА. Этапы расчета в данном разделе:

1.      На основании сметной стоимости работ и этапов их осуществ­ления  составляется график потока инвестиций, связанных со строи­тельством (расширение,  реконструкция,  технич. перевооружение)  и вводом  объекта в эксплуатацию. На графике отражается и необходи­мый объем инвестиций в оборотные активы и в создание  необходимых резервных  фондов. График  выполняется на 1-м голу реализации по месяцам, 2- год - по кварталам и т.д. Учитываются кроме прямых затрат и накладные расходы подрядчика, инвестора по контролю реализации проекта, об­ъем инвестиций в оборотные активы, объем  создаваемого  резервно­го (страхового) фонда.

2.  План доходов и расходов, связанных с эксплуатацией ИПР. В нем отражаются показатели хозяйствен, деятельности:

- валовой доход от реализации продукта,

- общий объем и состав основных текущих затрат,

- налоговые платежи,

- валовая и чистая прибыль,

- денежный поток (сумма чистой прибыли и амортизационных  от­числений).

Форма расчета как и на первом этапе по годам.

3.  Определяется ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ по проекту, которая по­казывает, при каком объеме продажи продукта (услуги)  будет  дос­тигнута самоокупаемость хозяйственной деятельности объекта инвес­тирования на стадии его эксплуатации.

Безубыточность этой деятельности достигается при таком объеме чистого дохода от реализации (валового дохода за минусом НД и ак­цизного сбора),  который  равен  сумме  текущих затрат.

Расчет точки безубыточности выполняется по формуле:

ОПб=ТЗпост:(Уд-Утэп)

где ОПб   - объем продажи, обеспечивающий достижение  безубыточности

ТЗпост- сумма постоянных текущих затрат: расходы по аренде и содержанию ОФ, амортизация ОФ, расходы на рекламу...

Уд    - уровень чистого дохода к. объему продажи в %,

Утзп  - уровень переменных текущих затрат к объему продажи в %:

расколы на сырье,  материалы,  транспортные  расходы, уплате % за краткосрочный кредит…

4.  Определение  периода  окупаемости инвестиций в проект, то частное от деления ОБЩЕЙ СУММЫ ИНВЕСТИЦИЙ НА СРЕДНЕГОДОВУЮ  СУММУ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, эти показатели должны быть приведены к настоящей стоимости  по  ставке процента, принимаемой 8-12% в год без учета фактора инфляции.

 

45