yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share
Главная->Гроші і кредит.Менеджмент->Содержание->ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Оборотные средства

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

Торговые организации должны целесообразно и эффективно использо­вать оборотные средства. Это предполагает, во-первых, сохранность собствен­ных оборотных средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных средств является рентабельная работа предприятия. Во-вторых, обо­ротные средства (собственные и заемные) должны использоваться на опреде­ленные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. В-третьих оборотные средства следует использовать эффективно, т.е. планы должны вы­полняться при минимальной сумме оборотных средств.

Под эффективным использованием оборотных средств понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние фи­нансов, строго соблюдается финансово-сметная дисциплина, достигаются наи­высшие результаты при наименьших затратах.

Уровень эффективности использования общей величины оборотных средств и отдельных их видов характеризуется системой стоимостных и нату­ральных, количественных и качественных показателей.

Для оценки эффективности использования оборотных средств предпри­ятий торговли сначала следует проанализировать динамику их состава и струк­туры, это можно сделать с помощью табл. 2 .

Структура оборотных активов признается рациональной в случае:   

o                  Преобладание доли запасов, т.к. вложения именно в эту часть обо­ротных средств приносят организации экономическую выгоду, но при условии что их темп роста не опережает темпа роста реализа­ции товаров;

o                  Если доля дебиторской задолженности незначительная и снижается в динамике. Исключение могут составлять лишь крупные оптовые торговые фирмы и организации, в которых отгрузка товаров осуществляется на условиях отсрочки платежа (под реализацию), но и в этом случае доля дебиторской задолженности не должна превышать удельного веса запасов;

o                  Прирост денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений не должен превышать 20-30 % от прироста всех оборотных активов. Обратная ситуация (превышение этого предела) будет означать нерациональное использование свободных денежных средств. Исключение может составлять ситуация, когда организация осуществляет сознательное накопление свободной на­ личности, если предполагается какое-либо приобретение активов или наступает срок расчета с кредиторами.

Таблица 2

 Анализ динамики состава и структуры оборотных средств

Виды оборотных средств

 

 

На начало

от­четного периода

На конец отчетного периода

Отклонение

(+;-)

Темп рос­та, %

 

 

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

А

1

2

3

4

5

6

7

Оборотные средства, всего

 

 

 

 

 

 

 

В т.ч.: - товарные запасы

 

 

 

 

 

 

 

- денежные средства

 

 

 

 

 

 

 

-дебиторская задолженность

 

 

 

 

 

 

 

- прочие активы

 

 

 

 

 

 

 

 

После анализа динамики оборотных активов целесообразно будет про­анализировать динамику состава и структуры дебиторской задолженности ор­ганизации, это можно сделать с помощью табл.3.

Таблица 3

Анализ динамики состава и структуры дебиторской задолженности организации

Состав дебиторской задолженности

 

 

На конец прошлого года

На конец текущего года

Отклонение

(+;-)

Темп роста, %

 

 

сум­ма, тыс. руб.

удельный вес, %

сум­ма, тыс. руб.

удельный вес, %

сум­ма, тыс. руб.

удельный вес, %

А

1

2

3

4

5

6

7

1.  Дебиторская задолженность всего

В т.ч.:

 

 

 

 

 

 

 

2  Долгосрочная  дебиторская  задол­женность

 

 

 

 

 

 

 

2.1 покупатели и заказчики

 

 

 

 

 

 

 

2.2 векселя к получению

 

 

 

 

 

 

 

2.3 задолженность дочерних и зави­симых обществ

 

 

 

 

 

 

 

2.4 авансы выданные

 

 

 

 

 

 

 

2.5 прочие дебиторы

 

 

 

 

 

 

 

3. Краткосрочная дебиторская задол­женность

 

 

 

 

 

 

 

3.1 покупатели и заказчики

 

 

 

 

 

 

 

3.2 векселя к получению

 

 

 

 

 

 

 

3.3 задолженность дочерних и зави­симых обществ

 

 

 

 

 

 

 

3.4 авансы выданные

 

 

 

 

 

 

 

3.5 прочие дебиторы

 

 

 

 

 

 

 

4. Просроченная дебиторская задол­женность

 

 

 

 

 

 

 

4.1 в т.ч. свыше 3 месяцев

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализируя таблицу 3 следует помнить, что увеличение общей суммы дебиторской задолженности может являться обоснованным, если:

• Увеличение общего ее размера не опережает темпа роста выручки от реализации, а также, если основной рост приходится на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, а долгосрочная дебитор­ская задолженность в лучшем случае вообще отсутствует, т.к. это от­влечение средств из оборота, которое означает упущение возможно­сти увеличения прибыли.

• В составе и краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженно­сти желательно преобладание доли долгов покупателей и векселей к получению, т.к. именно эти виды задолженности непосредственно связаны с основным видом деятельности организации.

•        Наличие больших сумм авансов выданных и задолженности прочих дебиторов является однозначно негативным моментом, т.к. означает иммобилизацию финансовых результатов, что ставит организацию перед необходимостью поиска дополнительных источников финансирования для тех видов активов, которые приносят экономическую вы­ году.

•        Нерациональностью структуры дебиторской задолженности является наличие (и рост) просроченных долгов.

Теперь рассмотрим коэффициенты эффективности использования обо­ротных средств.

1. Время обращения оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств в днях) — показывает продолжительность одного оборота среднего размера оборотных средств в днях и рассчитывается по следующей формуле :

 

                                                            (5)

где

ОС

- средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб. ;

 

P

- объем оборота по розничной реализации, тыс. руб. ;

 

t

- количество дней в периоде, дни;

 

- среднедневной оборот по розничной реализации, тыс. руб.

Критерием эффективности в данном случае будет снижение этого коэффициента.

Средний размер оборотных средств предприятий торговли рассчитыва­ется по формуле средней хронологической:

 

                                       (6)

где   ОС1…..n — оборотные средства на начало периодов, тыс. руб.;

n — количество периодов.

 

2. Скорость обращения оборотных средств (коэффициент оборачиваемо­сти) — показывает число оборотов, совершаемых средним размером оборотных средств за определенный период. Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных активов и по предпри­ятию в целом устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их обора­чиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Коэффициент оборачиваемости рассчитывают по следующей формуле:

                                                                        (7)

 

Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборо­тов проходят оборотные средства и тем меньше потребность в них, следова­тельно, рост скорости обращения будет иметь положительную оценку.

3. Коэффициент эффективности использования оборотных средств — показывает объем прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств, его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности ис­пользования оборотных средств:

                                                                 (8)

где   П - размер прибыли предприятия,  тыс. руб.

 

4. Коэффициент участия (загрузки) оборотных средств в каждом рубле оборота. Он показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле товарооборота. Этот показатель является обратным по отношению к ко­эффициенту оборачиваемости, снижение его в динамике будет выступать кри­терием эффективной оценки:

Ку=  (9)                                  или                              Ку = 1/Ко     (10)

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их ис­пользования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборот­ных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств предприятия показыва­ет снижение общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом и рассчитывается по следующей формуле:

                                                             (11)

где

Вабс

– абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб. ;

 

ОС1

– средний размер оборотных средств в отчётном году, тыс. руб. ;

 

ОС0

– средний размер оборотных средств в предыдущем году, тыс. руб.

 

Относительное высвобождение оборотных средств торгового предпри­ятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле:

 

                                               (12)

где

Ов1

- время обращения оборотных средств в отчетном году, дни;

 

Ов2

- время обращения оборотных средств в прошлом году, дни;

 

- среднедневной оборот розничной торговли  отчетного года по себестоимости, тыс. руб.

 

Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств в оборот и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобожденных из оборота средств.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных ак­тивов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем из­влечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения обо­рачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования обо­ротных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов инте­грального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

На эффективность использования оборотных средств торговых предпри­ятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлени­ях (рис. 4).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.4 Факторы,   влияющие на эффективность использования оборот­ных средств

По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и свя­занные с техническим прогрессом.

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины това­рооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика про­изводительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных факторов входят: изменение раз­меров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.

Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение тех­нологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транс­порт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и сни­жающие.

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.

Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объ­ективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъ­ективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, приме­няемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисципли­ны.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема това­рооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

>       совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

>       полностью  и ритмично  выполнять  планы хозяйственной деятельности;

>       совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

>       упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

>       совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

>       улучшать претензионную работу;

>       ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

>       свести  к  минимуму  запасы  хозяйственных  материалов,  мало­ ценных и быстроизнашивающихся предметов,  инвентаря,  спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

>       не допускать дебиторской задолженности.

Одним из элементов увеличения эффективности использования оборот­ных средств является нормирование. Нормирование оборотных средств способ­ствует выявлению внутренних резервов, более быстрой реализации готовой продукции.

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и нор­матив оборотных средств.

Нормирование оборотных средств включает в себя несколько этапов:

I. Установление норм оборотных средств в днях;

II. Расчет норматива оборотных средств по видам;

III. Определение норматива собственных оборотных средств пред­приятия.

Норма оборотных средств — величина, соответствующая минимально­му, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств — минимально необходимая сумма де­нежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

 

5