yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share
Главная->Гроші і кредит.Менеджмент->Содержание->3. По периоду инвестирования:

Основы финансовой деятельности субъектов хозяйствования

3. По периоду инвестирования:

- краткосрочные инвестиции - вложения капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т.п.);

- долгосрочные инвестиции - вложения капитала на период свыше одного года. Этот критерий принят в практике учета, но как показывает опыт он требует дальнейшей детализации. В практике крупных инвестиционных компаний долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: а) до2 лет; б) от 2 до 3 лет; в) от 3 до 5 лет; г) свыше 5 лет.

4. По формам собственности инвесторов:

- частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего – коллективной;

- государственные инвестиции - вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемных средств;

- иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.

- совместные инвестиции - вложения средств, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

5. По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны и за рубежом.

- инвестиции внутри страны (внутренними инвестициями) - вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.

- инвестиции за рубеж (зарубежными инвестиции) - вложения средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами данного государства (к этим инвестициям относятся также приобретение различных финансовых инструментов других стран – акций зарубежных корпораций, облигаций других государств и т.п.).

Различают также:

Портфельные инвестиции – вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг. Портфель – это совокупность собранных различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции обыкновенные и привилегированные, облигации государственные и корпоративные, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства и др.). Создание инвестиционного портфеля является важнейшей задачей для инвесторов. При этом предполагается достигнуть достаточно высокого уровня доходности при достаточно малой вероятности получения негативных результатов.

Аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через  регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы могут использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

Венчурные инвестиции – это термин, применяемый для обозначения рискованных вложений. Они представляют собой вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском. Венчурные инвестиции направляются в не связанные между собой проекты в расчёте на быструю окупаемость вложенных средств, но и имеющие высокую степень риска. Рисковые вложения капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе  различные формы приложения капитала – ссудного, акционерного, предпринимательского.

Финансовые инвестиции – это активная форма эффективного использования свободного капитала предприятия, особенности которой состоят в следующем:

- осуществляются на более поздних стадиях развития предприятия, когда удовлетворены потребности в реальных инвестициях;

- дают возможность осуществлять внешнее финансирование в стране и за ее пределами;

- являются независимым видом хозяйственной деятельности для предприятий реального сектора экономики, т.к. стратегические задачи их развития могут решаться только путем вложений капитала в уставный фонд;

- позволяют предприятию реализовать отдельные стратегические цели своего развития более быстро и дешево;

- предприятие имеет возможность вкладывать средства, как в безрисковые инструменты, так и в спекулятивные согласно своей инвестиционной политике (консервативной или агрессивной);

- требует минимум времени для принятия управленческих решений по сравнению с реальными инвестициями;

- вызывает необходимость активного мониторинга и оперативности в принятии решений, поскольку финансовый рынок, сфера обращения финансовых инвестиций имеет высокие колебания конъюнктуры.

Финансовые инвестиции группируются по следующим стратегическим направлениям:

- инвестиционные операции с традиционными инструментами – вложения средств в финансовые инструменты, среди которых преобладают ценные бумаги. Направленность финансовых инвестиций многих предприятий в последнее время все более ориентированы на рынок ценных бумаг. Разные инструменты этого рынка составляют в настоящее время около 90% общего объема финансовых инвестиций предприятий;

- приобретение производных ценных бумаг срочного рынка с целью хеджирования операций на рынке «спот» или получения спекулятивного дохода;

- депозитные операции предприятий – одна из наиболее эффективных форм использования временно свободных денежных средств предприятия. Депозитные операции используются для краткосрочного вложения капитала, а основной их целью является генерирование инвестиционной прибыли;

- паевое участие в совместных предприятиях – во многом похоже на реальное инвестирование, но более оперативная и менее капиталоемкая операция. Обычно инвестор, используя форму финансового инвестирования, ставит целью не столько получение высокого дохода, сколько оказание прямого влияния на хозяйственную деятельность предприятия.

 

30