yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share

Теория риска

3.5. Коэффициент риска

Ряд авторов предлагает измерять экономический риск с помощью так называемого коэффициента риска k. Проанализируем некоторые его особенности.

Пусть случайная величина x характеризует убытки или прибыль вследствие некоторого принятого хозяйственного решения. Пусть Х- ожидаемые убытки, а у – ожидаемая прибыль, и тогда

k=f(x,y)

является некоторой функцией, используемой для измерения риска. Основные свойства такой функции должны быть следующие:

1. Если при фиксированном значении У величину Х увеличить или уменьшить в t раз, то значение k также изменится в t раз.

2. Если при фиксированном значении Х величину У увеличить или уменьшить в t раз, то значение k также изменится в 1/t раз.

Т.е. величина k изменится в одном направлении с изменением Х и в противоположном – с изменением У.

При этом справедливы следующие уравнения:

f(tx,y)=tf(x,y);  f(x,ty)=                         (3.1)

На основании (3.1) имеем:

k=f(x,y)=f(x · 1, y · 1)=xf(1, y · 1) =      (3.2)

Обозначив  f(1,1)=С, получим:

                   (3.3)

Указанные свойства 1 и 2 одновременно характеризуют функцию (коэффициент) риска с точностью до константы С. Поскольку Х и У по определению являются неотъемлемыми числами, то знак k зависит от выбора константы С. В ряде случаев эту константу используют как информирующий множитель для выбора соответствующей шкалы риска.

Значение коэффициента риска k может изменяться от 0 до бесконечности. Характеризуя изменение величины k, говорят об эластичности коэффициента риска – на сколько процентов изменится коэффициент риска, когда данная планируемая величина экономического показателя изменится на 1%. Зная это соотношение, можно выразить коэффициент риска в единицах измерения плановой величины.

 

 

22