yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share
Главная->Різні конспекти лекцій->Содержание->1.2. Причины возникновения экономического риска и неопределенности. Элементы их классификации.

Теория риска

1.2. Причины возникновения экономического риска и неопределенности. Элементы их классификации.

 

1.2.1. Типы экономического риска

Ø      Инвестиционный;

Ø      Кредитный;

Ø      Деловой;

Ø      Моральный;

Ø      Имущественный.

Инвестиционные риски: финансовый (риск неуплаты долга должником), известен как кредитный риск; риск изменения процентной ставки, более известен как денежный риск; риск уменьшения закупочных возможностей по причине повышения цен (известен как риск инфляции). К другим видам риска в инвестициях относятся: политический риск, международные валютные риски, риск экспроприации, риск институциональных изменений.

Определение «кредитный риск» применяют к индивидуумам, фирмам, которым одолжены деньги или товары и услуги, выданные на кредитных условиях.

Деловой риск, как правило, связан со способностью менеджера произвести прибыль за определенный отрезок времени.

Моральный риск – это та часть общего риска, которая касается денежного долга и зависит от моральных качеств должника.

Имущественный риск связан с выдачей денег в долг и определяется достаточностью собственных активов должника для покрытия объема кредита (к активам должника относится также и его недвижимое имущество).

Имущественный, моральный и деловой риск вместе представляют классические составляющие кредитного риска.

Специалисты часто употребляют термины “высокий риск” и “низкий риск”. Имеются в виду разные уровни риска. Уровень риска зависит от соотношения масштаба ожидаемых затрат (убытков) и объема имущества предпринимателя или фирмы, а также от вероятности наступления убытков. Под свободными от риска инвестициями понимают такие инвестиции, когда вероятность получения убытков близка к нулю, а их величина в сравнении с наличным имуществом незначительна.

Освобождение от риска вовсе не является целью коммерческой деятельности. Сберечь риск значит принять осознанно решение о принятии на себя риска в надежде получить прибыль. Это так называемый риск возврата.

Риск обусловлен как внутренними, так и внешними (относительно объекта хозяйственной деятельности) причинами (см. рис. 1.1.).

Согласно существующим классификациям риска приняты следующие восемь его характеристик.

1.      Масштабы и размеры: риск глобальный, локальный.

2.      Аспекты: риск психологический, социальный, экономический, политический, медико-биологический, комбинированный (социально-экономический).

3.      Мера (уровень) объективности и субъективности решений: риск с объективной вероятностью, с субъективной вероятностью, с объективно-субъективной вероятностью.

4.      По уровню рисконасыщенности решений: минимальный, средний, оптимальный, максимальный (или допустимый, критический, катастрофический).

5.      Типы: рациональный (обоснованный), нерациональный (необоснованный), авантюрный *азартный).

6.      По времени принятия рискованных решений: риск опережающий, своевременный, опаздывающий.

7.      По количеству лиц, принимающих решения: риск индивидуальный, групповой.

8.      По ситуации: риск в условиях неопределенности (стохастический риск), в условиях конфликта (конкурирующий).

9.      Каждый вид риска должен быть детально проанализирован, смоделирован, разложен на элементы, что даст возможность в определенной мере уменьшить неопределенность ситуации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис 1.1. Причины возникновения хозяйственного риска

 

1.2.2. Неопределенность ситуации состоит в том, что она зависит от многих изменяемых факторов – контрагентов, действие которых невозможно спрогнозировать с желаемой точностью. Влияет на неопределенность также и отсутствие четко заданных целей и критериев их оценки (смещение в общественных запросах и потребительском спросе, непредусмотренное появление новых технологий и техники, изменение конъюктуры мирового рынка, коррекция траектории движения экономики из соображений политической необходимости, непредсказуемость природных явления и т.п.).

Риск порождается неопределенностью и конфликтом и возникает лишь тогда, когда существует известная неопределенность (как недостаток информации и как индетерминантность – неясность целей и критериев выбора).

Неопределенность может быть последствием двух обстоятельств:

1)      неполноты информации;

2)      ограниченностью возможностей субъекта управления в отношении переработки добытой информации.

Причины возникновения неопределенности подразделяются на 3 группы.

Группа 1. Принципиально индетерминированные процессы (ход развития научно-технического прогресса, изменение климата, развитие моды, вкусов потребителя и т.п.).

Группа 2. Экономически оптимальная неполнота информации (связанная с принципиально точно измеряемыми факторами), т.к. нередко целесообразно работать с неполной информацией, чем собирать высококачественную, практически полную информацию (например, оценивать запасы полезных ископаемых).

Группа 3. “Организованная” неопределенность или асимметрия информации. Она объясняется тем, что нередко некоторые экономические агенты считают целесообразным “придержать” некоторую часть информации по экономическим, политическим или другим причинам. Часто встречается во внешнеторговых операциях, в особенности со стратегическими товарами.

Принятие решений является основной составляющей управления или руководства. Предметом теории принятия решений являются исследования законов превращения информации положения в количественные и качественные экономико-математические методы моделирования и оптимизации.

Основные понятия (категории) теории принятия решений следующие:

-          система управления;

-          управляемый объект;

-          орган управления и принятия решений;

-          среда управления;

-          состояние объекта и среды;

-          решение;

-          неопределенность;

-          риск;

-          функционал оценивания и матрица значений функционала оценивания;

-          ситуация принятия решений;

-          информационная ситуация;

-          источник информации;

-          критерий принятия решений и т.д.

Объектом риска называется экономическая система, эффективность и условия существования которой наперед точно неизвестны.

Субъект риска  - это индивид (коллектив) который заинтересован в результатах управления объектом риска и имеет компетенцию принятия решений, относящихся к данному объекту.

Источник риска – факторы (явления, процессы), обуславливающие неопределенность информации.

 

 

4