yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share

Задачник по дэйтрейдингу

ОЦЕНКА РИСКА

 

Когда дело доходит до размеров риска, у каждого трейдера есть свой "предел". Для опытного, хорошо капитализированного трей­дера приемлемый риск может быть гораздо больше, чем риск, по­сильный для менее опытного трейдера, торгующего меньшими по­зициями.

Как правило, по мере роста опыта и мастерства проведения сде­лок вы будете увеличивать объем сделок. При этом повысятся ваши потенциальные прибыли и потенциальные убытки. Ключ к опреде­лению, когда (и надо ли) увеличивать размер сделки, — ваше зна­ние самого себя, ваш уровень комфорта.

Упражнение 5.4

1. Торговля 10 фьючерсными контрактами или 1.000 акций столь же проста, как торговля одним контрактом или 100 акциями.

A. Да.

B. Нет.

2. Когда вы торгуете, следует дистанцироваться от "денег", постав­ленных на кон. Вы должны думать о контрактах или акциях, по­купаемых или продаваемых вами, как о "фишках" в казино.

A. Да.

B. Нет.

3. Если вы трейдер, "покупающий на падениях", необходимо осва­ивать и другие методы торговли.

A. Да.

B. Нет.

4. Ваша цель как трейдера всегда торговать самой большой возмож­ной позицией.

A. Да.

B. Нет.

5. Если у вас установлен стоп, вы не можете подвергнуться большему риску, чем определили заранее.

A. Да.

B. Нет.

КАПИТАЛИЗАЦИЯ

И ХОРОШО ИСПОЛНЕННАЯ СДЕЛКА

Если убытки нарастают, определенно что-то не так с вашей торго­вой системой. Ваша исследовательская работа, ваш торговый план, ваше исполнение... Следует проанализировать каждую сделку, что­бы точно выяснить, что пошло не так, как надо. Правильно ли раз­мещен стоп? Возможно, вы рисковали слишком большим капита­лом? Опирался ли ваш торговый план на технический анализ или вы торговали наугад?

Капитализация и управление риском неразрывно взаимосвя­заны. Размер сделки диктуется размером вашего капитала. Чтобы сохранить этот капитал, вы должны выставлять стопы, ограничи­вая тем самым потенциальные убытки. Уровни закрытия сделок с прибылью должны быть реалистичны. Оставьте "полеты на Лу­ну" для NASA. Совершайте солидные, хорошо исполняемые сделки.

Это стоит повторить еще раз. Торговля связана с риском, поэто­му нельзя бросать в нее все, что имеете. Иными словами, начинай­те только со спекулятивным капиталом, потенциальная потеря ко­торого не повлияет отрицательно на ваш образ жизни. Это не про­сто предупреждение об отказе от ответственности. Это правило вы­живания. Если вы рискуете деньгами для выплат по закладной и оплаты счетов, покупки еды и финансирования учебы детей, вы серьезно подорвете свою торговую психологию. Если вы должны думать о каждом долларе, поставленном на кон, вы не сможете со­средоточиться на торговле. Помните, вы должны думать о выпол­няемой сделке, а не о деньгах. Если вы окажетесь в отчаянной си­туации, нельзя позволить себе идти на больший риск. Даже если вы считаете, что рождены быть трейдером, вы не в том состоянии, что­бы торговать. "Уведите" себя с рынка. Вернитесь к своей обычной работе или найдите таковую, чтобы поднабрать капитал. Будьте умом на рынке, но не выпускайте на него свои деньги. Вам нужно снова вернуться к основам.

 

РИСК И ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ

 Упражнение 5.5

 

1. Во время торговли хорошо иметь ежедневную целевую прибыль.

A.    Да.

B. Нет.

2. Основываясь на своей целевой прибыли на день, я могу экстра­полировать сумму, которую сделаю в течение месяца и года.

A. Да.

B. Нет.

3. Долгосрочные целевые прибыли позволяют мне смотреть "впе­ред", не придавая слишком большого внимания, что происходит с деньгами в течение каждого дня.

A. Да.

B. Нет.

4. Торговля — отличная профессия, потому что вы должны работать только несколько часов в день.

A. Да.

B. Нет.

5. Я должен установить пределы для моего максимального дневно­го убытка.

A. Да.

B. Нет.

ВАШ СТИЛЬ ТОРГОВЛИ

Вы будете знать сигналы и признаки своего любимого типа торгов­ли, будь то разыгрывание прорыва или продажа роста. И вы, несом­ненно, отдадите предпочтение или длинной, или короткой стороне. Дэйтрейдеры обычно начинают процесс обучения с длинной сторо­ны, но рано или поздно достигают момента, когда чувствуют себя удобнее, торгуя на короткой стороне. В результате большинство лю­дей, похоже, предпочитают торговать именно с короткой стороны. Кроме того, среди трейдеров бытует вера, что рынок понижается быстрее, чем повышается. Но если вы когда-либо попадетесь с ко­роткой позицией во время роста, то узнаете, что рынок может взмы­вать вверх так же быстро, как и резко падать.

Упражнение 5.6

1. Преуспевающие трейдеры обычно имеют один стиль торговли, например, покупку на падении, выискивание прорывов и т. д.

A. Да.

B. Нет.

2. Чтобы торговать эффективно, надо стремиться увеличить разно­образие осуществляемых вами сделок.

A. Да.

B. Нет.

3. Ключ к успешной торговле — знание, когда торговать, а когда не торговать.

A.    Да.

B. Нет.

4. Стремитесь покупать после прохождения основания и продавать после прохождения вершины. Не пытайтесь точно угадать вер­шину или основание.

A. Да.

B. Нет.

5. В торговле тренд важнее, чем выбор времени.

A. Да.

B. Нет.

6. Никакой "переторговли" не существует.

A.    Да.

B. Нет.

7. Когда рынок идет против вас, добавление к позиции поможет иметь более выгодные средние точки входа.

A. Да.

B. Нет.

ИСПОЛНЕНИЕ СДЕЛОК

Хорошо исполненную сделку можно разбить на три этапа — Товсь, Целься и Огонь.

Товсь: это ваша предварительная подготовка к торговле, начиная с освобождения головы от посторонних мыслей по мере того, как ум настраивается на торговлю, и до изучения графиков дви­жения цен и оценки результатов технического анализа. Какой будет ваша ориентация в течение дня? На каком уровне цен со­бираетесь вы быть покупателем и/или продавцом, основываясь на поддержке, сопротивлении и обратных движениях.

Целься: на этой стадии вы наблюдаете рынок, стараясь увидеть сценарии, выделенные вами во время первого шага. Скажем, вы идентифицировали критическую поддержку на рынке ак­ции или фьючерса. Рынок открывает выше этого уровня, ко­роткое время идет вверх, затем дрейфует вниз. Когда он при­ближается к вашей целевой линии поддержки, вы говорите се­бе: он там не задержится. Вы настроены покупать, если такое произойдет.

Огонь: этот момент наступает, когда все сходится вместе. Вы идентифицировали уровни цен, прицелились, когда стал разво­рачиваться такой сценарий. Теперь цель перед вами. Вы "стре­ляете", исполняя сделку по ранее идентифицированной вами цене, устанавливая защитный стоп и намечая первичную целе­вую прибыль.

Упражнение 5.7

1. Вначале этапы Товсь, Целься, Огонь будут методическими и, возможно, немного слишком нарочитыми.

A. Да.

B. Нет.

2. Став опытным трейдером, вы будете пропускать Товсь и/или Целься, потому что торговля станет для вас второй натурой.

A. Да.

B. Нет.

3. Слишком строгое соблюдение трехшагового процесса - Товсь, Целься, Огонь — сильно замедлит вашу торговлю, и вы сможете упустить многие движения рынка.

A. Да.

B. Нет.

ВЕДИТЕ УЧЕТ СВОИХ СДЕЛОК

У всех трейдеров свои любимые стратегии. В то же время необходи­мо выбрать стратегию, наилучшим образом подходящую для кон­кретной рыночной ситуации. Например, покупка на падениях и продажа на подъемах работает прекрасно, если рынок в коридоре цен. Рынок повышается до установившейся линии тренда сопроти­вления и затем падает, позволяя вам продать на подъеме. Рынок снижается до установившейся линии тренда поддержки и затем от­скакивает вверх, позволяя покупать на падении.

А что происходит, когда рыночный тренд изменяется? Что вы будете делать, если рынок, вместо того чтобы, достигнув сопротив­ления, повернуть вниз, продолжает идти вверх? Если вы продадите на таком росте, у вас на руках окажется короткая позиция на повы­шающемся рынке, хотя и остается надежда, что у вас хватило ума ограничить убытки, установив стоп. Точно так же, если вы покупа­ете на падении, а рынок прорывается через линию поддержки, вы оказываетесь с длинной позицией на падающем рынке. Очевидно, что ваша стратегия больше не работает.

Если вы не в такте с рынком, причина в том, что вы еще не рас­познали "характер" рынка на данный момент. Самый быстрый способ разобраться в том, что происходит, — проанализировать свои проигрышные сделки.

Я рекомендую, чтобы все трейдеры — и новички, и профессио­налы — вели дневник своих сделок, включающий в себя время вхо­да, время выхода, длинная или короткая была сделка и конечный результат.

Те разы, когда вы успешно применили свою стратегию — будь то покупка на падении, продажа на росте или поиск расширения, — означают, что тогда вы правильно идентифицировали вид рынка, на котором находились. Но боковой рынок, в конечном счете, про­рвется в том или ином направлении. Тренд закончится, и рынок уй­дет в коридор цен. Когда происходят такие изменения, вы должны переключаться на иную стратегию торговли.

•  Ваш торговый дневник должен включать каждую проводимую вами сделку — выигрышную, проигрышную или с нулевым результатом.

•  Записывайте время, когда вы открыли сделку, размер сделки, точку входа и короткой или длинной была позиция.

•  Записывайте, выбил ли вас стоп или вы вышли из сделки с прибылью. Сколько времени продолжалась сделка? Прибыль­ным или убыточным был конечный результат?

•  Накапливайте данные о своих сделках.

•  Анализируйте результаты, чтобы понять, как вы торгуете. На­ пример, как долго вы держитесь за проигрышную сделку и как долго остаетесь в выигрывающей сделке?

•  Какие типы сделок дают вам лучшие результаты?

•  Где вам больше нравится — на длинной или на короткой сто­роне?

Такие результаты полезны для многих целей, включая обнаруже­ние мест, где вы обычно делаете ошибки. Например, вы можете най­ти, что склонны держаться за проигрышные сделки гораздо дольше, чем за выигрышные. Возможно, дело в том, что вы недостаточно быстро выходите из проигрышных сделок или слишком быстро вы­ходите из выигрышных. Если вы не знаете характера собственной торговли на протяжении какого-то длительного времени, вы не уз­наете, где и как производить корректирующие действия.

В СЛЕДУЮЩЕЙ ГЛАВЕ... Внутридневная динамика.

 

6

 

20