yandex rtb 1
ГоловнаЗворотній зв'язок
yande share
Главная->Фінанси->Содержание->Ответы к "Техническому Анализу 101"  

Задачник по дэйтрейдингу

Ответы к "Техническому Анализу 101"  

Упражнение 3.1

1. Бросающаяся в глаза особенность этого графика — "горный пик" в левой части графика, сопровождаемый снижением (сере­дина октября 2000 года), и следующая далее последовательность "пиков" и "долин". Каждый из этих пиков имеет симметрию: один склон повышается, а другой — понижается. Например, по­вышение от середины января 2001 года до пика в начале февраля и затем последующее снижение — хороший пример и временной, и ценовой симметрии.

2.  Другой пример симметрии — повышение с конца октября к "пи­ковому плато" в начале ноября и далее к снижению в середине ноября. Эта конфигурация на графике напоминает плоскогорье, в отличие от обычного горного "пика".

Упражнение 3.2

1. Нет. Краткосрочный трейдер может держать сделку в течение нескольких дней, но он или она, вероятно, будут пользоваться и дневными, и внутридневными графиками. Помните, графики любой структуры времени могут что-нибудь рассказать вам о преобладающих трендах в течение того периода времени. Крат­косрочный трейдер может использовать дневные графики, чтобы видеть фигуры (и индикаторы), охватывающие нескольких дней. Но внутридневные графики также полезны при рассмотрении самой краткосрочной динамики, анализе внутридневной под­держки и сопротивления, и исследовании, какие ключевые уров­ни цен выделяются и на дневных, и на внутридневных графиках.

2. Нет. Дэйтрейдер использует внутридневные графики, чтобы планировать и отслеживать позицию. Но так же, как и в выше­приведенном примере с краткосрочным трейдером, использова­ние иной "временной" перспективы позволяет нарисовать до­полнительную картину рыночной динамики.

Упражнение 3.3

1.  Нет. Проблема "умственных стопов" в том, что бывает очень со­блазнительно "передумать", когда рынок идет против вас. Вме­сто того чтобы выйти на 20,25 долл., вы убеждаете себя, что рынок в любой момент должен развернуться, поэтому решаете по­дождать до 20,00 долл... затем до 19,90 долл... 19,80 долл... В то время как вы ждете, ваши убытки нарастают.

2.  Нет. Хотя и правда, что стопы могут выбивать вас из рынка "прямо перед тем, как рынок развернется", существует гораздо большая опасность в торговле без стопов или со стопами, кото­рые помещены слишком далеко, чтобы быть полезными для защиты вас от убытков. Если вы последовательно вылетаете из рынка, вам стоит отодвинуть свои стопы подальше. Однако (о чем мы поговорим позже в главе о торговле NASDAQ) вы должны также сократить размер ваших сделок так, чтобы общий уро­вень риска не увеличился.

3.Да. Одним из примеров является "стоп-разворот" (stop reversal), используемый для выхода из позиции и немедленного открытия другой позиции. Например, вы можете определить 2012 на рынке фьючерсов NASDAQ как область разворота, ниже которой вы хотите иметь короткую позицию, а выше — длинную. Торгуя от короткой стороны с рынком ниже 2012, вы могли бы разместить свой покупающий стоп (чтобы выйти из короткой позиции) вы­ше этой цены. Но в дополнение к выходу из короткой позиции вы могли бы использовать "стоп-разворот", чтобы открыть на этой цене длинную позицию.

Упражнение 3.4

1. Наиболее заметная особенность — 200-дневная скользящая сред­няя не следует за фигурой ценовой линии. Из-за своей продолжи­тельности 200-дневная скользящая средняя гораздо более "сглаже­на", чем график цен в режиме реального времени. Однако, глядя на 200-дневную скользящую среднюю на графике, вы можете видеть, что она изгибается вниз, в то время как рыночная "линия цены", несмотря на колебания вверх и вниз, также стремится вниз.

2.  Когда рынок развивается вниз (с сентября 2000 года по октябрь 2000 года), он находится выше 200-дневной скользящей средней. Однако по мере того, как расстояние сужается, рынок находит поддержку на этом уровне, о чем свидетельствует рыночная ак­тивность примерно "на" линии скользящей средней. Когда нис­ходящее давление увеличилось, рынок провалился ниже 200- дневной скользящей средней, что ускорило дальнейшее падение. Найдя поддержку, рынок в начале ноября 2000 года доторговался вверх до линии скользящей средней, но не смог пробиться выше нее, что увеличило отрицательное давление на рынок.

3.  Наиболее заметная черта — 20-дневная скользящая средняя — более близко следует за фигурой ценовой линии до приблизи­тельно января 2001 года, а затем "отстает" от восходящего трен­да до тех пор, пока в середине февраля 2001 года обе линии не пе­ресекаются. Менее продолжительная 20-дневная скользящая средняя имеет большее количество "пиков" и "долин", чем более гладкая 200-дневная скользящая средняя.

4.  Нет. Конечно, вы можете отслеживать более краткосрочные скользящие средние ради получения "торговых сигналов", но важно также отмечать — постольку поскольку это касается об­щей рыночной динамики, где в игру вступает ключевая скользя­щая средняя, такая как 200-дневная. Например, 16 апреля 2001 года Microsoft закрылась выше своей 200-дневной скользящей средней, совершив значительное перемещение с учетом давле­ния, под которым находилась эта акция и другие бумаги техноло­гического сектора. В дальнейшем это событие оказалось важным и для долгосрочных, и для краткосрочных игроков на Microsoft и NASDAQ.

5.  Нет. Один из наших технических аналитиков в TeachTrade ис­пользует для анализа некоторых ключевых рынков 20 скользя­щих средних (по 10 на каждом экране). Конечно, вы можете и не применять так много. Но со временем вы придете к выводу, что некоторые скользящие средние работают лучше для идентификации ключевых точек рынка. Следовательно, вы можете ис­пользовать их несколько для помощи в отслеживании кратко-, средне- и долгосрочной динамики рынка.

6.  Да. Чтобы найти лучшие скользящие средние для ваших параме­тров торговли, вам придется изучить несколько из них. В каждом случае ищите корреляцию между линией и рынком, особенно там, где рынок выдает сигналы на покупку и продажу.

Упражнение 3.5

1. Цель линии тренда — проецирование пути, по которому пойдет тренд, если он получит продолжение в будущем. Линия тренда затем становится контрольным уровнем (поддержки и/или со­ противления) для цен в режиме реального времени.

2.  Да. Линия тренда, соединяющая три максимума или минимума, более важна, чем линия тренда, соединяющая только два. Нали­чие трех и более максимумов/минимумов на линии подтвержда­ет ее значение как линии сопротивления/поддержки.

3.  В.Рынок, заключенный в узкий диапазон цен, не имеет никаких су­щественных новых максимумов и никаких существенных новых ми­нимумов. Получается так, как будто максимумы образуют потолок, а минимумы — пол и рынок просто перемещается от одного барьера к другому. Иногда мы называем такой рынок консолиди­рующимся, особенно после крупного перемещения вверх или вниз.

3.  В. Сжатие. Наиболее точный ответ состоит в том, что он "сжи­мается", входя во все более и более узкий диапазон и подготавли­ваясь к следующему перемещению.

4.А. Прорыв. В процессе сжатия рынок готовится к прорыву. Ду­майте о сжатии как о все более и более плотном сжатии пружи­ны. В определенный момент эта пружина будет отпущена. Ана­логичным образом, когда рынок сжимается, он собирает "энергию" в форме скрытого интереса продажи или покупки для прорыва в том или ином направлении.

4

 

26